HumanCoin
В сети Ethereum состоялся хардфорк

Китовые инвестиции: сводка за 2019

Еще два года назад ICO-проекты были на пике популяризации, а сегодня о них почти никто не вспоминает. На фоне этого фонд Pantera ICO терпит крах, подсчитывая убытки. В него вложились многие, в том числе банк криптоактивов Galaxy Digital, который возглавляет Майк Новограц. Майк надеялся на очередной «бум» альткоинов, который так и не состоялся, а его ставка на молодые и малоизвестные криптовалютные проекты не сыграла.

Активность инвесторов снижается и из-за мошенничества, за прошедший год таких случаев было немало, даже среди маленьких проектов. В 2019 году афер было не мало, в пример можно привести REcoin ($2,8 млн) или проект OneCoin, который обошелся вкладчикам в $2,9 млрд.

Блокчейн, криптовалюты и связанные с ними технологии уже не вызывают того хайпа, что раньше. Но инвестиционная активность все же сохранилась, в частности среди крупных игроков. На примере хедж-фондов можно рассмотреть динамику вкладов и поглощений, а также увидеть направления, которыми интересовались киты в 2019 году.

Последствия криптозимы

Хоть рынок и восстановился в большей степени, «криптозима» прошлого года сильно отразилась на инвестициях в криптомире. Согласно информации с сервиса Crypto Fund Research, за прошедший год прекратили свое существование 70 криптовалютных хедж-фондов, основная деятельность которых была направлена на китов.

Предоставленный ниже график показывает, что пик активности подобных фондов припал на 2017-2018 года. Тогда открылись и успешно функционировали 291 и 284 хедж-фонда соответственно, тогда как за 2019 год это число сократилось вдвое.

Китовые инвестиции: сводка за 2019

Статистика слияний и поглощений также оставляет желать лучшего. Начиная с 2013 года, было заключено 350 M&A сделок, 160 из которых припали на 2018 год. На 2020 год аналитики прогнозируют не больше сотни сделок, связанных с крупными приобретениями в криптовалютной сфере.

Китовые инвестиции: сводка за 2019

Нестабильная активность M&A, аналитики отмечают положительную корреляцию с курсами криптовалют, а также заметное влияние общего настроения в сообществе. Месячная активность была зафиксирована в начале 2018 года, тогда как раз интерес к индустрии был самым высоким, как и курсы монет.

Китовые инвестиции: сводка за 2019

Общая сумма M&A сделок, заключенные с 2013 года по сегодняшний день, составила $4 млрд. Из них $2,8 млрд. припадают на 2018 год. Для сравнения за 2019 год общая сумма сделок не превышает $700 млн.  

Китовые инвестиции: сводка за 2019

Цифры только кажутся впечатляющими, однако если смотреть на общую капитализацию ($200 млрд.), то это относительно незначительные показатели. Эксперты подчеркивают, что многим компаниям в криптовалютной сфере менее 5 лет, поэтому не стоит забывать о раннем этапе развития индустрии.

За 2019 год была заключена всего одна сделка, сумма которой превысила $100 млн. Речь идет о процессе поглощения биржей Kraken платформы деривативов Crypto Facilities. К слову, за 2018 год никаких подобных масштабных сделок не состоялось.

Китовые инвестиции: сводка за 2019

Не все так плохо

Несмотря на повсеместный спад активности, аналитики отмечают и позитивные тенденции. К примеру, в сфере M&A становится все больше стратегических слияний, тогда как раньше их мотивы и характер оставались непонятными, а большая часть сделок носила сугубо финансовый характер.

Китовые инвестиции: сводка за 2019

Изучив вопрос более детально, можно заметить, что большинство приобретений в M&A не имели отношения к криптоиндустрии. Там часто фигурировали прекратившие деятельность компании, ассоциировавшие себя с блокчейном и приобретавшие мелкие криптовалютные стартапы и участвующие в обратном поглощении. Примером может служить Long Island Blockchain, корпорация, которая специализируется на производстве чая и лимонада.

Ситуация за 2018 год демонстрирует снижение числа «оппортунистических» сделок, как выразились специалисты из TokenData.Сейчас особенно заметно, как им на смен пришли стратегические M&A.

Приобретение компаний по большей части остается за инвестиционными фондами, но также все чаще стали проявлять себя биржи.

Китовые инвестиции: сводка за 2019

Все чаще компании, не имеющие отношения к блокчейн—технологиям и криптовалютному сообществу в целом, покупают криптовалютные стартапы, стремясь таким образом закрепить свое положение в этой сфере. В качестве примера можно назвать социальную сеть Facebook, которая не только объявила о создании собственного альткоина Libra, но и купила две стартап-компании – стартапов Chainspace и Servicefriend, чтобы привлечь их к разработке.

M&A-активность также была замечена в области разработки протоколов и децентрализованных приложений (dApps). Всего было зафиксировано 40 сделок. Участники майнинговой сферы часто принимали участие в приобретении компаний, но после коррекции 2018 года эта активность прекратилась почти полностью.

Coinbase в числе лидеров

Популярная американская организация Coinbase остается неоспоримым лидером, когда речь заходит о сделках и поглощениях стратегического характера. На сегодняшний день компания заключила 16 соглашений, среди которых нашумевшие проекты, такие как Earn и Xapo. Сумма этих сделок позволяет отнести их к числе крупных событий года, это было соглашения на $100 млн и $55 млн соответственно. Другие крупные биржи стараются не отставать. В Kraken успели заключить 7 сделок, а в Coinsquare – 5.

Касательно Binance эксперты отзываются следующим образом:

«На счету этой биржи всего 3 сделки, и это при масштабах, численности предложений и постоянном росте компании. Заметными сделками стали три проекта: WazirX , Trust Wallet, а также менее заметный JEX. Однако не стоит забывать о значительных вкладах биржи в другие компании и партнерства, стратегический эффект которых приравнивается к M&A».

В криптовалютном мире компании часто идут на слияние с целю объединения усилий и совместного преодоления препятствий. Криптовалютные биржи рассматривают M&A в качестве инструмента для упрощения взаимоотношений с регулирующими органами. Для этого приобретаются организации, у которых есть необходимые лицензии или разрешения, что существенно упрощает работу.

Куда вкладываются крупные фонды?

В издании The Block представили диаграмму, демонстрирующую основные объекты инвестиций крупных криптовалютных фондов за 2019 год.

Китовые инвестиции: сводка за 2019

Среди проектов, вошедших в список, можно выделить:

  • NGC Ventures – сингапурская венчурная компания, которая занимается разработками в сфере блокчейна.
  • Elrond – сеть с высокой производительностью, базирующаяся на алгоритме Proof-of-Stake.
  • Solana – организация, разрабатывающая криптографический протокол PoH, который будет работать на механизме консенсуса.
  • Vega Protocol – упрощающий создание и последующую торговлю деривативами в децентрализованных площадках протокол.
  •  Vid – медиаплатформа, базирующаяся на блокчейне.
  • Marlin Protocol – сфера разработки кроссчейн-решений.
  • CoinFLEX –биржа, поставляющая криптовалютные фьючерсы.
  • POA Network – организация, которая занимается внедрением решений и технологий инфраструктурного плана, разработанных на базе Эфириума.
  • InstaDApp – кошелек для работы с децентрализованными финансами.
  • Horizon – платформа, объединяющая криптовалютный кошелек и разработку видеоигр.
  • Digital Currency Group – инвестиционная организация, в портфель которой входит свыше 100 компаний.

Список можно продолжать, но даже его малой части достаточно, чтобы сделать вывод о том, на что были направлены основные вложения китов.

Китовые инвестиции: сводка за 2019

Выводы

Период с начала 2017 по начало 2018 года характерен активностью в криптовалютной индустрии. Общие суммы сделок были на порядок выше, а сами сделки заключались в несколько раз чаще. Из этого следует вывод о бесспорной положительной корреляции между динамикой на рынке криптовалют и активностью инвестиционных фондов. В области M&A дела обстоят примерно также. 2017 и 2018 год, отмеченные высокой активность, спровоцировали рост количества и частоты сделок. Рекордный показатель за этот период достиг отметки в 160 сделок, что дало плодотворные результаты. Однако на 2019 год таких объемов не ожидается, и свыше 100 крупных сделок эксперты не предвидят.

К позитивным моментам аналитики относят преобладание стратегических слияний над сугубо финансовыми, которые доминировали раньше. Основными игроками на рынке компаний остаются крупные биржи, а также фонды. Современные компании все чаще стали заключать M&A сделки, чтобы преодолеть запреты и регуляторные препятствия. Доступ к лицензиям, в том числе для осуществления торгов на рынке ценных бумаг, стал самой популярной причиной для объединения в прошедшем году. За 2019 год самые крупные инвестиции припали на трейдинговые платформы и биржи, криптовалютные кошельки и игровые блокчейн-проекты , а также на разработку лендинговых DeFi-приложений.

Такая ситуация сложилась в прошедшем году, как будут обстоять дела в 2020, эксперты ответить затрудняются. Наш портал будет держать вас в курсе все новостей и изменений в мире криптовалют. Так что, если хотите знать о том, куда дует ветер в цифровом мире, оставайтесь с нами!

Виктория Дульша

Добавить комментарий